Fraude de valores en California
Fraude de valores: No es solo cosa de operadores de Wall Street
El término fraude de valores puede evocar un tipo de conducta propia de los bancos y firmas de inversión de Wall Street, muy alejada del trabajo cotidiano de emprendedores y pequeñas empresas en las grandes ciudades y pueblos de California. Desafortunadamente, muchas personas que se dedican a lo que consideran el trabajo habitual de poseer y operar negocios que aparentemente no tienen nada que ver con asuntos como las ofertas públicas iniciales o los swaps de derivados que conforman el mundo de los principales centros financieros, pueden verse involucradas en investigaciones estatales y federales por fraude de valores.
Estas investigaciones, que pueden ser llevadas a cabo por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), la Unidad de Integridad del Mercado y Fraude Mayor del Departamento de Justicia, la Unidad de Valores de la Sección de Fraude Corporativo de la Fiscalía General de California o la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), entre otras, pueden acarrear graves sanciones civiles y, en ocasiones, penales para los implicados.
Se recomienda a las personas físicas y jurídicas que se vean objeto de una investigación por fraude de valores —lo que, por supuesto, puede incluir a operadores y banqueros de inversión, pero también a empresarios, promotores y vendedores que tal vez no se consideraban en absoluto dedicados al negocio de los valores— que trabajen con abogados defensores especializados en delitos económicos ante el primer indicio de una acción coercitiva o una investigación.
¿Qué son los valores?
La mayoría de la gente entiende que las acciones que se negocian en una bolsa de valores importante, como la NYSE, son valores. Pero además de las acciones, otros instrumentos financieros, como los bonos, generalmente se consideran valores.
Sin embargo, más allá de los instrumentos de inversión tradicionales, no siempre resulta sencillo determinar qué constituye un valor y qué no. Por ejemplo, algunas criptomonedas podrían ser consideradas valores por las autoridades gubernamentales pertinentes, mientras que otras no. En el caso de empresas que no cotizan en bolsa en una importante bolsa de valores, ciertos tipos de inversiones relacionadas con el negocio, como un pagaré o una participación en una sociedad limitada, también podrían considerarse valores.
¿Por qué es importante? Porque si un interés financiero es, de hecho, un valor, existen numerosas regulaciones estatales y federales que obligan a quienes ofrecen dichos valores a cumplir, y ciertas sanciones por comportamientos que de otro modo no serían objetables (como revelar cierta información relacionada con el negocio, o no revelar cierta información, sin cumplir con requisitos específicos), lo que puede acarrear problemas a una persona con los reguladores de valores, incluso cuando el objetivo de la investigación en cuestión no se haya considerado a sí mismo como parte del negocio de los valores.
Tipos de fraude de valores
Entre los tipos de fraude de valores que se investigan habitualmente se incluyen los siguientes, entre otros:
- Venta de valores no registrados o no calificadosAunque no todos los valores están obligados a registrarse ante las autoridades estatales y federales pertinentes, la venta de valores no registrados a inversores que no cumplen los requisitos para adquirirlos (por ejemplo, personas consideradas inversores acreditados) puede considerarse fraude de valores.
- operaciones de iniciadosCiertas personas que tengan conocimiento del funcionamiento interno de una empresa que cotiza en bolsa y que no sea de dominio público pueden ser responsables por uso de información privilegiada, e incluso aquellas personas que se enteren de dicha "información privilegiada" a través de fuentes indebidas también pueden ser responsables.
- Divulgaciones indebidas y falta de divulgaciónLas entidades que ofrecen valores, ya sea como emisoras (por ejemplo, una empresa que emite acciones) o como participantes en su venta, pueden enfrentar responsabilidad por fraude de valores por divulgar información inexacta o incluso por no revelar información relevante para el negocio. Como ejemplo extremo, una empresa que atrae inversores bursátiles afirmando tener varias fábricas operativas en México, cuando en realidad no las tiene, probablemente enfrentaría cargos por fraude de valores.
- Manipulación de mercadoLos operadores y personas con información privilegiada de las empresas que intentan manipular indebidamente los mercados para beneficiarse a sí mismos, como difundir rumores falsos para devaluar las acciones de una empresa o participar en un esquema de "inflar y vender" para inflar artificialmente el precio de una acción antes de venderla en un mercado inflado indebidamente, son frecuentemente objeto de investigaciones por fraude de valores.
Multas
Las sanciones por fraude de valores incluyen multas civiles estatales y federales, como cuantiosas multas y la devolución de las ganancias ilícitas. Además, una persona o entidad puede ser inhabilitada para participar en ciertas actividades financieras durante un período determinado y puede enfrentar un grave riesgo para su reputación dentro del sector financiero o en su sector específico. Finalmente, en algunos casos, los acusados de fraude de valores de cuello blanco pueden enfrentar penas de cárcel.
Se busca abogado defensor especializado en delitos de cuello blanco
Si cree que puede ser objeto de una investigación por fraude de valores u otra acción adversa, o si le preocupa una posible exposición futura, ya sea relacionada con su propia conducta o con la de aquellos con quienes mantiene relaciones comerciales, es importante contar con asesoramiento legal especializado para abordar estas preocupaciones.
El momento oportuno para buscar asesoría legal de un abogado especializado en defensa de delitos económicos surge ante los primeros indicios de una posible investigación, acción coercitiva o procesamiento por parte del gobierno. A menudo, los primeros pasos para responder a un posible procedimiento gubernamental son cruciales para determinar el rumbo hacia un resultado que proteja sus intereses, reputación y, en algunos casos, su libertad. Comuníquese con nuestra oficina hoy mismo para hablar con un abogado con experiencia en defensa de delitos económicos sobre su situación.
